SEC起诉两人，指其涉嫌诈骗退伍军人

美国证券交易委员会（SEC）于2026年9月30日宣布，对Christopher Kenji Dinelli及Jacob David “Kobe” Frankel提起诉讼，指控两人通过旗下基金Beyond Alpha Ventures LLC（BAV）及投资顾问公司Beyond Equity LLC策划欺诈，向35名投资者募集超过870万美元。

以期权策略及上市前证券吸引投资

据SEC诉状，Dinelli曾任海军军官，其招揽对象包括退伍军人以及向退伍军人提供医疗服务的人士。他向这些人士及其他投资者声称，资金将投入采用期权交易策略的BAV基金，及／或相关联的特殊目的载体（SPV）；这些载体据称持有两家私人公司的首次公开募股前证券。

诉状指控，两人为促成投资，反复就基金及上市前投资的历史表现、管理资产规模、BAV客户群以及当前和过去的持仓等事项作出重大虚假陈述。尽管基金持续亏损，两人仍宣传高达153%的回报和庞大的客户群，其中一份名为《2024年交易基金概览》的文件宣称“投资净回报率153%”。这一数字是诉状所指的宣传内容，并非经核实的投资回报。

SEC纽约地区办公室副主任Thomas P. Smith, Jr.表示，军人之间有着深厚的联系，两名被告涉嫌利用这些关系谋取私利。

资金被指转入期权交易并遭挪用

诉状还指控，两人在投资者不知情的情况下，将上市前证券投资者提供的资金转入基金的证券经纪账户，其中绝大部分因失败的期权交易而损失。此外，Dinelli被指挪用超过100万美元，Frankel被指挪用超过34万美元；这些均为诉状指控，并非司法认定。

民事诉讼与平行刑事指控

SEC向美国纽约南区联邦地区法院提交诉状，指控两人违反1933年《证券法》和1934年《证券交易法》的反欺诈条款，并仅针对Frankel另行提出违反1940年《投资顾问法》反欺诈条款的指控。

SEC请求法院对两名被告颁发永久禁令，追缴违法所得及判决前利息，并处以民事罚款。这些是诉讼请求，并非已经作出的处罚裁决，也不代表投资者可获全额赔偿。

SEC在9月30日的公告中同时说明，纽约南区联邦检察官办公室已于该周就同一行为宣布对Dinelli及Frankel提出平行刑事指控。刑事指控同样不等于定罪。