“到期取回 150%”没有说明保费分几年缴、资金锁多久，也没有区分保证和非保证部分。内部回报率把每次付款与收款时间纳入，才适合横向比较。
建立现金流而非只看倍数
把每期保费记为负现金流，把保证现金价值、红利或到期利益按实际年份记为正现金流。保证 IRR 只使用保证金额；总 IRR 才加入非保证演示。
非保证部分要看实现能力
分红保单的非保证利益可能高于或低于演示。参考保险公司的履行比率及分红理念，但历史结果仍不能保证未来。
提早退保是关键压力点
逐年查看退保价值，判断何时回本，并预留保费中断情境。比较时也要看保险保障、货币风险和保单贷款利息，不能把保险当成可随时提取的定存。
规则出处