实际年利率揭示私人贷款的真实成本：低月息不等于低借贷成本
广告写“月平息 0.2%”，不能直接乘以 12 后当作实际年利率。月平息通常按最初贷款本金计算全期利息，即使你每月已经归还部分本金，计算基数也不会按余额同步下降；实际年利率则把现金流时间和多数相关费用纳入年化比较。
四个数字要放在一起看
假设申请 100,000 港元、分 24 个月还款，比较时应要求贷款机构在同一贷款额和期限下列出：
| 数字 | 要解决的问题 |
|---|---|
| 实际到账金额 | 手续费是否在放款时预先扣除 |
| 每月还款额 | 现金流能否承受 |
| 总还款额 | 到期前一共支付多少本金、利息和费用 |
| APR | 相同制度下不同贷款的年化成本 |
投委会说明，APR 通常包含基本利率及贷款相关费用，但逾期费用和提前还款费用等项目可能不包括。即使两个方案 APR 相近，若一个会预扣费用，实际可用资金仍可能更少。
银行和放债人的利率未必同口径
香港银行按银行公会方法计算 APR；持牌放债人的法定实际利率有另一套计算要求。跨制度比较不能只把两个都写成“APR”的百分比直接排序，应同时比较相同实际到账金额、相同还款期下的总还款额。
“最低 APR”往往只适用于特定贷款额、期限和信贷条件。正式批核前，必须以贷款确认书上的个人报价为准，不要用广告示例安排预算。
提前还款先问本金分配
分期贷款每期还款中的本金和利息未必平均分布。提前还款前，应向机构索取尚欠本金、提前还款费用、可节省利息和实际结清金额。只看“免一个月利息”或手续费百分比，无法判断是否真的节省。
若还款计划只能依靠未来奖金、再借一笔贷款或信用卡最低还款维持，问题不再是选择哪一个利率，而是贷款额已经超过可承受范围。
签约前的五问
- 批核后的 APR 是否与广告相同？
- 到账前会扣除哪些费用？
- 全期总还款额是多少？
- 逾期和提前结清如何收费？
- 是否同时捆绑保险、账户或其他产品？
把答案保存为书面记录，再比较方案。任何催促你先付“保证批核费”给中介、要求交出网上银行密码或把贷款转往陌生账户的安排，都应立即停止。