實際年利率揭示私人貸款的真正成本：低月息不等於低借貸成本
廣告寫「月平息 0.2%」，不能直接乘以 12 後當作實際年利率。月平息通常按最初貸款本金計算全期利息，即使你每月已經歸還部分本金，計算基數也不會按餘額同步下降；實際年利率則把現金流時間和多數相關費用納入年化比較。
四個數字要放在一起看
假設申請 100,000 港元、分 24 個月還款，比較時應要求貸款機構在同一貸款額和期限下列出：
| 數字 | 要解決的問題 |
|---|---|
| 實際到帳金額 | 手續費是否在放款時預先扣除 |
| 每月還款額 | 現金流能否承受 |
| 總還款額 | 到期前合共支付多少本金、利息和費用 |
| APR | 相同制度下不同貸款的年化成本 |
投委會說明，APR 通常包含基本利率及貸款相關費用，但逾期費用和提前還款費用等項目可能不包括。即使兩個方案 APR 相近，若其中一個會預扣費用，實際可用資金仍可能較少。
銀行和放債人的利率未必同口徑
香港銀行按銀行公會方法計算 APR；持牌放債人的法定實際利率有另一套計算要求。跨制度比較不能只把兩個都寫成「APR」的百分比直接排序，應同時比較相同實際到帳金額、相同還款期下的總還款額。
「最低 APR」往往只適用於特定貸款額、期限和信貸條件。正式批核前，必須以貸款確認書上的個人報價為準，不要用廣告示例安排預算。
提前還款先問本金分配
分期貸款每期還款中的本金和利息未必平均分布。提前還款前，應向機構索取尚欠本金、提前還款費用、可節省利息和實際清還金額。只看「免一個月利息」或手續費百分比，無法判斷是否真的節省。
若還款計劃只能依靠未來花紅、再借一筆貸款或信用卡最低還款維持，問題不再是選擇哪一個利率，而是貸款額已經超過可承受範圍。
簽約前的五問
- 批核後的 APR 是否與廣告相同？
- 到帳前會扣除哪些費用？
- 全期總還款額是多少？
- 逾期和提前清還如何收費？
- 是否同時綑綁保險、帳戶或其他產品？
把答案保存為書面紀錄，再比較方案。任何催促你先付「保證批核費」給中介、要求交出網上銀行密碼或把貸款轉往陌生帳戶的安排，都應立即停止。