CFD 槓桿交易疊加隔夜費與平台風險：你交易的是平台合約，不是相關資產
買入某隻股票的 CFD，一般不會令你的姓名出現在股東名冊，也不擁有投票權。你與平台簽訂的是場外衍生合約，現金盈虧參考相關資產價格變化；平台既是服務提供者，也可能是合約對手方。
保證金只佔名義倉位一小部分
若用 5,000 港元保證金建立 100,000 港元敞口，相關資產逆向 5%，理論虧損已經是 5,000 港元，未計差價和費用。槓桿放大的不是「回報率」一個方向，而是每一點價格變化對戶口資金的影響。
戶口權益降至平台門檻時，持倉可能自動斬倉。快速市場或跳空會令成交價差於觸發價；所在司法管轄區若沒有負結餘保障，損失還可能超過戶口資金。
報價、差價和執行由合約體系決定
CFD 未必在中央交易所撮合。平台按照條款引用相關市場或流動性來源報價，並設定買賣差價、訂單和異常市場處理。相關股票最後成交價不等於 CFD 可成交價。
應保存產品規格、報價來源、訂單政策和斬倉規則。所謂「零佣金」仍可能透過較闊差價或其他收費產生交易成本。
隔夜融資費按較大敞口累積
持有倉位過夜通常要支付融資費，可能按相關資產全部名義價值而非保證金計算。FCA 2025 年審查指出，隔夜融資可成為長期持有 CFD 的重大持續成本，平台之間有效費率差異亦很大。
同時持有同一相關資產好淡倉，不一定互相抵銷收費；部分平台會按兩邊總倉位分別計費。還要檢查周末、假期、股息調整和外幣融資。
監管保障跟着簽約實體走
平台集團可能同時有英國、歐盟、澳洲和離岸實體。首頁展示某監管號碼，不代表你的合約由該持牌公司承擔。必須在開戶協議中確認法律實體，再到對應監管機構登記冊核實。
FCA 警告，一些機構會鼓勵零售客戶轉為「專業客戶」，或轉至第三國關聯公司，從而失去槓桿限制、負結餘保障等零售保障。不要為了更高槓桿主動放棄未充分理解的保障。
利益衝突會鼓勵交易頻率
CFD 提供者或代理可能從差價、融資、客戶交易量或客戶損失中獲益。頻密交易、大倉位和贈金流水要求未必符合客戶利益。任何「老師帶單」「保證回本」或代操作要求，都應獨立核實資格和利益關係。
開戶前做完整壓力測試
- 相關資產逆向 1%、5% 和跳空時的港元虧損；
- 保證金門檻及斬倉先後次序；
- 買賣差價、佣金、隔夜和周末融資；
- 股息、公司行動及外匯調整；
- 實際簽約實體、客戶資金制度和投訴渠道；
- 平台停止報價或無法出金時的證據與處理。