香港基本利率升至4.25厘：9月议息后，存款和按揭会同步加息吗？

美国时间9月16日，美联储公布加息决议；香港金管局在9月17日接着调整基本利率。政策消息已经落地，储户和借款人关心的下一步，是银行什么时候改报价、自己的账户从哪一天开始受影响。

这个问题要从利率的用途说起：基本利率用于银行通过贴现窗进行回购交易时的贴现率计算。个人存款和贷款的利率，则要看商业银行的定价及客户合约。

从美国议息到香港基本利率

美联储在美国时间2026年9月16日宣布，将联邦基金利率目标区间上调0.25个百分点至3.75%—4%。香港金管局翌日公布，按预设公式将基本利率定为4.25%，即时生效。

这里的“加息25个基点”就是增加0.25个百分点。例如3.50%升至3.75%，并不是把原利率乘以1.25。美国的政策区间与香港基本利率，也并不必然相同。

金管局当日比较了两个计算结果，并采用较高的一项：

计算分支	9月17日公告列示的结果
美国联邦基金利率目标区间下限，再加50个基点	3.75% + 0.50个百分点 = 4.25%
隔夜及一个月香港银行同业拆息，各自五天移动平均值的平均数	2.50%

表中的2.50%是这条公式的综合计算值，不能当作当日一个月HIBOR报价，也不是向个人提供的存款息率。

储户看到的利率，还要经过银行定价

金管局对利率传导的说明指出，商业银行会按资金供求、资金成本和自身情况决定存贷款利率。基本利率变化并不等于每家银行必须同日、同幅度调整零售报价。

因此，本次4.25%的公告不能证明某家银行活期或定存已经加息。如果准备把资金转成定存，应先比较自己能拿到的币种、期限、金额档次和新资金条件，再计算预计到期利息。具体比较方法可接着阅读香港存款利率怎么比。

已经办妥的定存，则应以该笔存款确认书上的息率、期限和续期指示为准，不能用新闻里的新数字取代合约条件。

按揭供款看的是合约里的参考利率

基本利率、银行最优惠利率P，以及香港银行同业拆息HIBOR，不能互相代替。仅知道基本利率上调，仍不足以算出一笔按揭下月多供多少。

对借款人来说，更有用的是找到贷款通知或合约中的参考利率、加减幅度和重设日期，再查看银行是否发出供款调整通知。涉及H按及封顶利率的关系，可参考HIBOR与按揭供款。

截至9月19日，本文核实的只是上述政策公告及计算口径，并未据此认定任何一家银行已经调整你的存款或贷款利率。要确认账户实际受影响的时间和金额，需要对应银行的新报价或合约通知。