期貨合約約定未來價格，卻每天結算盈虧：先辨認期貨合約控制哪一步，再核對正式條款
標準恒指期貨最後交易日為合約月倒數第二個交易日；未平倉到期合約按五分鐘讀數與收市讀數形成的最終結算價處理。 對期貨合約而言，真正需要辨認的是它在這段流程中的職責。
期貨合約是甚麼，有甚麼作用
到期日下午恒生指數收報 24,000 點，不代表恒指期貨一定按 24,000 點結算。港交所對最終結算價有獨立公式：使用最後交易日內一系列恒指讀數，而不是只取一個收市點位。
期貨合約屬於具有指定權利、現金流或風險安排的金融產品或工具，實際作用是幫助投資者理解買賣盤怎樣執行、價格和風險怎樣形成，或持倉權利如何改變。
期貨合約最常見的限制
期貨合約有清楚用途，也有停止解釋的地方。它不等於結果保證；概念或指標只能解釋交易的一部分，不能單獨保證成交、回報或損失上限。
若要看期貨合約放進完整操作後的影響，可再閱讀《恒指期貨由最後交易日走向現金結算》。
期貨合約如何影響下一步操作
同一個期貨合約落在不同產品上，細節仍可能不同。核對時應以該產品文件為準。