香港銀行黃金產品的價格、收費與持有風險：紙黃金、黃金代幣和實金不能只按報價比較
銀行 App 顯示一行黃金買入價，不足以說明客戶是否擁有一塊金條。落盤前必須先看產品文件：戶口記錄的可能只是按金價結算的權益，未必可以兌換、提取或指定某一件實物黃金。
用「能否實物交收」先劃開三類產品
紙黃金或黃金戶口通常以戶口單位記錄買賣。滙豐黃金券和中銀香港紙黃金的產品資料都說明不涉及實金交收，客戶賺蝕來自銀行買賣差價及金價變化。
黃金代幣可能以分布式賬本記錄權益，但仍須查看發行人、託管人、贖回條件、最低單位和技術安排。名稱帶有「代幣」不等於持有人可以隨時提取金條。
實金包括金粒、金條或金幣。買入後要處理成色、溢價、提貨、保管、保險和回售渠道。銀行是否回購、接受哪些包裝和證明，也要事前確認。
三類產品不可只按同一時刻的「每克價格」比較，因為取得的權利及退出成本不同。
買賣差價是一項即時成本
銀行通常分別報出客戶買入價和賣出價。假設客戶剛買入便立即賣回，在金價不變的情況下，也會因買入價高於賣出價而出現損失。差價會隨市場流動性、交易時間、產品及銀行定價而變化。
實金還可能包含製作或零售溢價，回售時未必原額收回；戶口產品則可能另有手續費、低結餘或服務安排。比較時可計算：
往返差價比例 =（客戶買入價 − 客戶賣出價）÷ 客戶買入價
這個比例只反映當刻報價，不包括之後金價、匯率和其他費用變化。
黃金沒有保本或固定利息
金價會因美元、利率、通脹預期、市場風險情緒及供求變化而上升或下跌。持有黃金通常不會像存款一樣按約定派息，回報取決於賣出價格扣除成本後的結果。
外幣計價產品還會加入港元兌換成本。以貸款或孖展買入，利息和追加保證金風險會放大虧損，不能因產品由銀行提供便視為低風險儲蓄。
監管範圍要按產品而不是銷售地點判斷
證監會說明，現貨貴金屬交易本身不屬於其監管範圍；獲證監會認可的紙黃金計劃則是另一個類別。投資者應在產品文件中確認計劃、發行人和銷售機構的實際監管身份，而不是把「銀行渠道」理解為證監會認可。
黃金產品也不是銀行存款，不受香港存款保障計劃保障。產品發行方或託管方出現問題時，客戶權利取決於合約、資產持有方式和適用制度。
落盤前向銀行問七個問題
- 我擁有實物、戶口債權，還是代幣代表的權益？
- 能否提取實金，最低單位及費用是甚麼？
- 買入價和賣出價相差多少，是否另收費？
- 報價貨幣是甚麼，涉及哪一層匯率兌換？
- 誰是發行人、託管人和回購方？
- 產品由哪一監管制度覆蓋，發生爭議向誰投訴？
- 銀行停止報價、戶口凍結或持有人身故時怎樣處理？
答案應來自正式條款和產品資料概要，而不是只依賴銷售頁面的短句。