SEC申请利奇案终局判决

美国证券交易委员会（SEC）于2026年10月6日向法院申请，对注册投资顾问公司Western Asset Management Company LLC前联席首席投资官肯·利奇（Stephen Kenneth Leech II）作出同意终局判决。此案涉及SEC此前提出的多年选择性分配交易盈亏指控；本次申请并不意味着法院已经批准判决。

SEC在2024年11月的诉状中指控，至少从2021年1月至2023年10月，利奇在交易后经常推迟分配，直到期货市场确定每日结算价前后，以便先观察价格变化，再将数亿美元已实现和未实现的首日收益不成比例地分配给受偏袒的投资组合，同时将规模相近的已实现和未实现首日亏损分配给不受偏袒的投资组合。利奇并未承认这些指控。

利奇在不承认诉状指控的情况下，同意拟议终局判决。若获法院批准，判决将要求其支付300万美元罚款，禁止其担任高级管理人员和董事，并永久禁止其违反相关联邦证券法律的反欺诈条款。具体涉及《1933年证券法》第17(a)(1)及(3)条、《1934年证券交易法》第10(b)条及其规则10b-5(a)及(c)、《1940年投资顾问法》第206(1)及(2)条，以及《1940年投资公司法》第36(a)条。他还同意接受一项将出台的从业关联禁令。

SEC已于2026年6月对Western Asset启动公开行政程序，并以和解方式处理，责令公司支付1亿美元民事罚款，同时设立公平基金，向不受偏袒投资组合中的受影响投资者分配资金。SEC洛杉矶地区办公室副主任布伦特·威尔纳表示，若法院批准与利奇的和解方案，连同此前与公司的和解，将向受损投资者返还合计1.03亿美元。这一总额以法院批准为条件，并不意味着每位投资者都能全额收回损失。

刑事程序方面，利奇已于2026年6月在纽约南区联邦地区法院就妨碍司法指控认罪，涉及他在SEC调查期间提供虚假及误导性证词。这与其未承认上述民事诉状指控是不同事项。SEC在10月6日的公告中称，量刑将在随后数周进行，但未列明具体日期。